一种主要从事面板制造，另一种从事电子设计、测试和制造。 它们看起来可能不是同一个行业，但它们都属于消费电子产品。 比如消费电子市场到来的时候，它们会同时上涨，甚至同时下跌。 上涨和下跌的幅度是不同的。 无论。 再比如，苹果概念来了，就会一起涨，一起跌。 或者科技股受市场追捧，也会同时上涨。 如何区分和识别它们呢？ 我过去曾告诉过周围的不同人，今天我又遇到了这个问题。 ，我想我应该写下我的一些观察和发现。

市场大范围同时上涨和下跌，要么是因为政策，要么是行业拐点，要么是一些突发事件。 而每次市场骚乱，市场都会给该行动赋予一个旧的或新的主题名称。 如果不了解行业属性和产业链，很容易不知从何入手，从而放弃市场给予的热点机会。 我写这篇文章不是为了鼓励大家炒作，而是希望大家多关注新闻和事情，默默听雷，在行业基本面趋势的时候抓住尽可能多的机会继续做多逆转。

以下文字：

比如，如果想到碳中和，应该想到政策会推出新能源补贴，拉动新能源风电、光伏、新能源汽车、特高压、节能环保等领域的市场需求。 需求政策增加后，就会超过供给，产品价格就会上涨。 ，有利于新能源产业链。

这个时候就应该赶紧寻找新能源领域，比如光伏、风电、储能等。 锂电池与新能源汽车、特高压、绿电、节能。 在本文的最后，我将分享我收集整理的产业链。 虽然我最近没有读过它，但它帮助我了解了市场，并且对我过去的帮助很大。 请记住，他们可以在您看到重大新闻时立即通知您。 这个行业有哪些人以及他们可能做什么。 看清产业链的核心目标对于交易增长非常重要。 关于市场能走多远的问题，必须了解每个行业的周期规律。 当繁荣增加时，供给超过需求。 产品价格上涨后，是否会下跌，取决于新产能是否上来，以及扩产投产需要多长时间。 在新产能正式投产之前，市场情绪的上涨将被确定。 因此，买下产业链核心后，还必须了解行业兴衰规律。 看似困难，其实并不难。 如果了解产业链，知道效益，再了解产能投产所需时间的数据，就能掌控周期机会。

例如，当碳达峰时，会出台政策控制碳排放，限制生产企业产能扩张，淘汰过剩产能。 这将减少供给，提高产品价格，有利于幸存者为王的传统资源行业。

比如，行业巨头减产或者关闭工厂，如果产能减少超过行业5%，那么商品价格大概率会翻倍以上。

M1增速超过M2。 根据规则，M1同比增速超过M2。 大宗商品上涨将继续加速，并持续至少一年。

比如限电，国家限制企业开工，限制需求下滑，供给侧上游物资暴跌，电力板块上涨。

比如在反垄断方面，国家反对恶性扩张和互联网乱象，必须避免平台经济，特别是互联网。

例如，药品集中采购会影响企业收入和利润，并扼杀估值。

例如，电动汽车的增长需要大量的功率半导体。

新的储能政策要求储能配套设施等。

在投资中，成长股绝对是任何时代最好的资产，但成长股需要成长环境。 成长股代表了不同背景下的不同行业。 我们都知道GDP增速越来越低。 趋势下，能够保持营收和利润高增长的行业必定蕴藏着巨大的机遇。 但在不同的历史背景和货币环境下，它们的走势也会有所不同。

比如，如果美国股市禁止销售华为芯片，我们的政策肯定会促进半导体领域的自主可控，加速国产替代。

比如，货币宽松有利于股价走势，市场不缺钱，企业层面融资更容易扩张。 就市场而言，大家都愿意购买企业股票宁波机电市场，享受上涨趋势带来的回报。

比如，如果货币收紧，股价走势不利，市场本身就会萎缩，企业和个人就很难获得融资和贷款，股票也会表现不好，越来越多的人抛售和抛售。等着瞧。

或者说，整个市场在熊市中持续暴跌之后，会不会出现一次大的复苏，困境的逆转，像高位落球反弹，货币或行业逆转，市场从悲观走向？低市盈率或低市净率到高市盈率。 或者市净率高，就会有巨大的机会，这叫困境逆转。 例如，熊市之后必然是牛市。 大幅下跌之后，必然会出现超跌反弹。

困难逆转还包括，比如猪肉养殖企业出现巨额亏损，股价暴跌宁波机电市场，行业陷入困境，难以为继。 逆转只是时间问题。

比如2018年，美国加息，全球货币收紧，中国去杠杆，各行业面临融资困难。 2019年，雏鹰农牧透露，饿猪饿死后生猪周期出现逆转，猪肉库存飙升。 永煤事件等后，资源企业的困境出现逆转。又如华友钴业的逆转，嘉能可于2019年关闭了全球最大的钴矿，锂行业的逆转，澳大利亚矿业破产。 2020年。

突然的熊市并不可怕。 高增长永远是一个好机会。 在基本面不变的情况下，由于业绩增速较快，股价和利润能够很快消除估值过高的问题，然后迅速创出新高并缓慢增长。 行业受资金影响较大。

加息周期是重大风险最容易发生的时期，也是市场最容易出现危机的时期。 由于利率挂牌，融资成本增加，高利率很容易导致资不抵债。

降息周期是最有可能出现大机会的时期，也是市场最有可能获利的时期。 由于利率下降，融资成本降低，企业负担减轻，更容易获得贷款和发展融资。

市场上的资金就像跷跷板一样。 如果一侧膨胀，另一侧将被抽低。 如果水位太低，高处的水就会流过来。 这就是市场的轮动。

行业发展失控。 补贴减少或者政策干预都会打压你，强化你。 行业发展举步维艰。 政策的出台是为了保护你、补充你、让你恢复活力。 这是一切的循环。

如果股价高了而收入或利润不增长，股价就会腰斩。

大宗商品处于低位，供应减少5%以上，价格翻倍。

一轮政策不会一蹴而就，一朝一夕改变政策的情况也很少见。 当一项政策开始干预市场时，就意味着短期市场方向与政策方向相反。 短期惯性仍将主导趋势，长期政策将加强并缓慢扭转趋势。 长期和短期影响也必须结合起来。 我们不能被短期的涨跌所迷惑。 会有机会无限的上升趋势，也会有下降趋势。 除非政策支撑到底，否则风险将是无限的。

梳理一下各个行业的产业链，了解谁和谁是朋友，然后再观察消息，看看哪些领域被误杀了，或者是供需困境在持续暴跌后出现逆转。

牛市是指过程中大家都有浮动利润，最终只有极少数人实现盈利； 熊市意味着过程中大部分人都有浮亏，最后大部分人被斩杀。

自记录平均指数以来，历史经验表明，恐慌性下跌后往往会出现反弹，反弹幅度可达40%至60%。 此后，会出现不规则的下跌，最终股价会再次上涨。 回到反弹前的低点。 股市似乎需要以此来淘汰那些造成恐慌的弱势持有者。

牛市分为三个阶段。 一是孕育准备期，利润下降、流动性改善，推动估值修复； 二是全面爆发期，估值和利润双双上涨，戴维斯双击； 三是泡沫期，利润稳定。 股价很高。

熊转牛有三个底：政策底、市场底、业绩底。

我希望这些经历能给你一些启发，并使其成为你自己的。

这篇文章就结束了！

微信收藏里保存的核心产业链，我加粗的是我目前确定知道的龙头，但以后可能就不一样了。 其实交易上没必要有太多的选择，进入前三就是最好的选择。 如果未来出现大的下滑，那就是我们的机会。 本文的核心是为战争和饥荒做准备。

新能源汽车

锂资源：蓝晓科技、天齐锂业、西藏矿业、盐湖控股、藏格控股、赣锋锂业、雅化集团、盛鑫锂能等；

钴资源：汉瑞钴业、华友钴业、胜屯矿业、格林美、洛阳钼业等；

镍资源：青岛中成、胜屯矿业、创业板、中维控股、兴业矿业；

正极材料：当胜科技、格林美、杉杉股份、容百科技；

负极材料：杉杉股份，普提莱；

锂电池设备：先锋智能、航科科技、赢合科技；

电解液：新舟邦、天赐材料、天极股份、聚氟聚合物、龙百集团等；

六氟磷酸锂：多氟聚合物，上帝赐予的材料；

隔膜：恩杰股份、兴源材料；

锂电池：宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技、亿纬锂能、鹏辉能源、新万达、德赛电池；

电机电控：汇川技术、麦格米特、英博尔、大洋电机、方正电机、卧龙电驱、凯中精工；

整车：比亚迪、江淮汽车、长城汽车、长安汽车、小康汽车等

消费电子领域

华为手机产业链：无线通信芯片：卓胜微、伟尔；

电源管理芯片：胜邦股份有限公司；

OEM组装：工业富联、菱翼智造、比亚迪、立讯精密、闻泰科技；

连接器、声学：立讯精密、安杰科技、歌尔、工达电子；

玻璃陶瓷后盖：Lens技术；

摄像头模组：欧菲光、五方光电、舜宇光学、联创电子（车载）；

显示面板：深天马、京东方A、TCL；

电池模组：新万达、德赛电池、亿纬锂能；

封装测试：华天科技、通富微电子、长电科技、环旭电子；

射频天线：信威通讯、硕贝德；

云计算与东西方计算

IDC运营服务商：光环新网、奥飞数据、首都在线、美丽云（宁夏）、数据港、真视通、浙大网新、龙宇燃油、正通电子、通牛信息、宝信软件等。

绿色节能技术：科华数据、伊米康、中恒电气、嘉利图、黑牡丹、英维克等。

基础软硬件\服务器：浪潮信息、清华紫光、中科曙光、宝地、神州数码、星网锐捷、中国长城、中国软件、东方通。

数据治理：数据港、海量数据、奥飞数据、易画录等。

冷数据存储：首都在线、易华录、紫晶存储。

IDC集成及运维：润建股份、深桑达A、成地香江、新聚网络、雅康股份等。

光模块：中际旭创、天富通讯、光库科技、博创科技、华工科技、光科科技、新亿盛、康桥科技、明普光磁等。

数字行业应用：朗信科技、用友、广联达、金蝶国际、深信服、石基信息、金山办公、科大讯飞等。

数据安全防护：安恒信息、奇安信、亚信安全、信安世纪等。

高性能芯片：澜起科技、国芯科技、巨辰科技、兆易创新、晶嘉微、寒武纪、芯原。

电信运营商：中国移动、中国联通、中国电信。 其他关联公司：贵阳网络（贵阳）、真真科技、燕化智能、云赛智联、沙钢股份、深圳交通、亚联发展、零电优双、初灵信息、Ucade、利昂科技、南灵科技、东方国信、兆龙互连。

光伏产业

光伏主产业链包括硅材料、硅片、电池片、组件四大环节。

硅材料：通威股份、大全新能源、保利协鑫、特变电工子公司新特能源均纳入统计，东方希望未列入。

硅片：隆基、中环、晶澳、晶科能源、保利协鑫、上海电脑数控。

电池片：通威、爱旭、晶科能源、晶澳太阳能、东方日升、阿特斯阳光电力。

组件：晶科能源、晶澳太阳能、隆基乐叶、阿特斯阳光电力、东方日升和天合光能。

设备：捷佳伟创、麦威股份、晶盛机电、金辰股份、晶运通有限公司玻璃：信义太阳能、福莱特、旗滨集团、南玻A。

逆变器：阳光电源、金浪科技、上能电气、固德威逆变器龙头华为未上市。 硅片切割：迪尔激光、数控机、大族激光。

风电及风能核心概念股

叶片：中材科技、时代新材、光威复合材料、中建科技

主轴：金磊股份、新强联

风塔：天顺风能、泰盛风能、天能重工、大金重工

整机：金风科技、明阳智能

叶片结构胶：康达新材料

铸锻件：日月股份有限公司、恒润股份有限公司

轮毂及底座：吉鑫科技

海底电缆链路：东方电缆、中天科技

风电制动器：华屋股份有限公司

周期股总结

铜：紫金矿业、江西铜业、云南铜业、西部矿业、鹤岗资源、

铝业：神火股份有限公司、云南铝业股份有限公司、天山铝业股份有限公司、南山铝业股份有限公司、中国铝业股份有限公司

锡：锡业股份、

钨业：厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、中钨高科、

稀土矿山：盛和资源、北方稀土、厦门钨业、广盛有色、五矿稀土、

钛白粉：中芯钛白粉（钛白粉+磷酸铁锂）、金普钛业、朗曼百利、汇云钛业、安纳达、锌：驰宏锌储、锌业有限公司、罗平锌电、

铂金：贵阳铂业、

其他有色金属：洛阳钼业（铜+钴+镍+钼）、河钢资源（铁矿石）、

煤炭：中国神华、兖矿能源、平煤煤业、金控煤业、陕西煤业、陕西黑猫、山西焦化、晋能科技、开滦煤业、云煤能源

分散染料：浙江龙盛、润图股份、安诺奇，玻纤：山东玻纤、中国巨石、中材科技、长海股份

锂：赣锋锂业、天齐锂业、四川电力、盛鑫锂业、四川电力、亚化集团、中矿资源；镍：青岛中城、胜屯矿业、鹏鑫资源、兴业矿业

钴：华友钴业、瀚瑞钴业、洛钼（钴+钼）、格林美（钴+镍）、

造纸：晨鸣纸业、太阳纸业、博汇纸业、恒丰纸业；有机硅：合盛硅业、新安股份

工程机械：三一重工、柳工、中国第一重工，氨纶：华峰化工、泰和新材、新乡化纤（粘胶短纤+氨纶+涤纶）、

醋酸：江苏索普、华鲁恒升、华谊集团、

PTA：桐昆石化、恒力石化、荣盛石化、恒逸石化、

涤纶：海利得、新凤鸣、苏州龙杰、华西股份、东方盛虹、

尼龙、聚酯（PA66）：神马股份有限公司、美达股份有限公司

PVC（聚氯乙烯）：中泰化工（PVC+粘胶短纤）、沉阳化工（丙烯酸+PVC）、沧州大化、宏达兴业、君正集团、新津路、新疆天业、粘胶短纤：三友化工（粘胶短纤） + PVC）、南京化纤（粘胶短纤+氨纶）、新乡化纤（涤纶+粘胶短纤）、奥阳生（粘胶短纤）、吉林化纤（粘胶短纤）、

丙烯酸：卫星石化、甲醇：金牛化工（甲醇）、兴化股份（甲醇+煤化工）、新奥股份、远兴能源（甲醇+尿素+纯碱）、盛济堂（甲醇+尿素），

MDI：万华化学，

TDI：沧州大化、纯碱：山东海化、华昌化工、金晶科技、

烧碱：氯碱化工、环氧丙烷：滨化股份有限公司

丁二烯：华锦股份（丁二烯+苯乙烯）、齐翔腾达、

电石：新疆天业、英力特、宏达兴业、

炭黑：黑猫股份：龙兴化工，尿素：鲁西化工、沧州大化、华鲁恒盛、阳煤化工，农药化肥：云天化、新阳丰、云图控股。

5G基础设施

主要设备：中兴通讯、烽火通信； 基站射频：大富科技、武汉凡谷；

PCB：深南电路、上海电气、生益科技、景旺电子、鹏鼎控股；

基站天线：通宇通信、京信通信；

光模块：中际旭创、新亿盛、光讯科技、华工科技；

5G散热：中石化、飞荣达、碳科技；

天线射频：硕贝德、信威通讯、麦捷科技、电连接科技；

光纤光缆：烽火通信、亨通光电、中天科技、长飞光纤；

施工总承包商：国电南瑞；

高频器件：三安光电、卓胜微、威尔；

集成电路半导体

设计：华为海思、紫光展锐、中兴微电子、华大半导体、智芯微电子、汇顶科技、士兰微电子、大唐半导体、敦泰科技、中星微电子、威尔科技、汇顶科技、澜起科技、兆易创新、紫光展锐、北京君正、全智科技、中盈电子、纳思达、富瀚微、晶晨、瑞芯微、卓盛微、晶嘉微、捷捷微电子、乐鑫科技、博通集成、上海贝岭、国科微、晶丰明源、润芯科技、富满电子、国民技术、苏州好锝，华盛天成。

硅片材料：中环股份、上海新阳、晶盛机电、上海硅业

气体材料：金宏气体、沃尔特气体、雅客科技、南大光电、昊华科技、河源气体、巨化股份、科美特气体

抛光材料：安吉科技、鼎龙股份、江峰电子

标的材料：江峰电子、艾创创、龙华科技、有研新材料

高纯试剂材料：上海新阳、江华微、晶瑞股份、巨化股份

上游原料：神工股份、飞利华、石英股份

光刻胶材料：晶锐股份、江华微、南大光电、飞凯材料、宝通科技、智光电气、荣达感光

封装测试：长电科技、华天科技、通富微电子、晶方科技、深圳科技、苏州固德科技

设备

光刻机：上海微电子、华卓精密、奇尔机电、国科精密、万业企业、张江高科东方中科、奥普光电、赛微电子、晶方科技、蓝鹰装备、苏大伟格、上海新阳

芯片制造设备：晶盛机电、北方华创、智春科技、万业企业、长川科技、精密电子、华峰测控、大族激光、光学科技。

刻蚀机设备：中国微电子公司、北方华创。

PVD设备：北方华创、中天科技、苏美达、北玻股份、北水源

CVD设备：捷嘉伟创、北方华创、中微电子、沉阳拓晶

离子注入机设备：中科信、万业企业

炉子设备：北方华创、京盛机电

检测设备：晶柴电子、华峰测控

清洗机设备、北方华创、普纯科技、盛美半导体

其他设备：鑫源微、大族激光、锐科激光

芯片制造企业：三安光电、士兰微电子、扬杰科技、华为电子、上海贝岭、纳思达。

军工产业链

电容器：宏源电子、火炬电子、宏达电子、振华科技、

连接器：中航光电、航天电气

碳纤维：光威复合材料、中建科技、中航高科、楚江新材料；

钛合金：宝钛股份、西部超导、西部材料；

高温合金：钢研高纳、ST富钢、图南；

石英材料：飞利华石英有限公司

集成电路：紫光展锐、晶嘉微、真芯科技、高德红外、瑞创微纳、达利科技、亚光科技、禾尔泰；

发动机配套设备：英流股份、航发控制、航发科技；

锻件加工：力军股份、华五股份、上海沪工、中航重机、西菱动力、派克新材、阿尔达、三角防务、航亚科技；

飞机：中航沉阳飞机有限责任公司、中航西飞、华夏航空、洪都航空、航天彩虹；

导弹：高德红外、洪大爆炸、洪都航空；

发动机整机：航空发动机动力；

卫星：中国卫星、中国卫通；

坦克：内蒙古红箭一机

船舶：中国海防、中国船舶、中国重工；

通讯设备：上海汉讯、海格通讯、712；

医美

原料供应：华熙生物、昊海生物

经销商：华熙生物、华东医药

女童针灸、儿童针灸：艾美克、华东医药、四环生物

医美机构：华瀚整形、鹏爱医疗、丽都整形、浪子股份、鲁商发展

医美APP：新氧

工业母机

切削机床：海天精工（老大）、科德数控（五轴联动第一）创实（规模第一）国盛智科（第二）华东重机、丹发精机、玉环数控、秦川机床、沉阳机床、浙江海德曼、华辰装备、华东数控、田中精机

成型机床：亚威股份有限公司（老大）、禾端智能、宁波精达

零部件：华中数控（老大）、维宏股份（二老）、浩志机电

工具：欧易科、华锐精密、恒和达、恒丰工具、沃尔德、厦门钨业、中钨高科（Boss）

智能汽车产业链

汽车芯片IGBT：扬杰科技、时代电气、太极股份、华润微、思达半导体、士兰微、新洁能源

激光雷达：舜宇光学科技、腾晶科技、永信光学、万基科技、均胜电子、富晶科技、水晶光电、千方科技

智能座舱：中科创达、德赛西威、继峰股份、虹软科技、上盛电子、四维图新、亚创电子、华阳集团

HUD（玻璃显示屏）：华阳集团、福耀玻璃、舜宇光学科技

车联网：德赛西威、移远通信、广和通、和泰、宏泉物联、海格通信、亿维通信、美格智能

汽车电子车载显示面板龙头：深天马A、京东方A

3D盖板及触控显示模组领导厂商：长鑫科技、蓝思科技

背光模组领导者：微视电子

座舱光学核心企业：舜宇光学科技、联创电子、水晶光电

领先的座舱声学器件：歌尔、瑞声科技

汽车PCB企业：世运电路、上海电气、超声波电子、深南电路、晶旺电子

座舱SoC领导者：全志科技、瑞芯微

CIS传感器芯片领导者：伟尔科技

CIS封装领导者：晶方科技

存储器公司：GigaDevice

通讯芯片设计商：Broadcom Integration

安全芯片领导者：紫光展锐

华为智能汽车产业链

华为HI联合打造子品牌的汽车企业：北汽蓝谷、长安汽车、广汽集团

华为战略合作伙伴：长城汽车、吉利汽车、上汽集团

三电+Hicar+音响+华为智选全面合作：小康有限公司

华为智能座舱合作伙伴：雷霆科技、德赛西威

华为热管理TMS潜在合作伙伴：银轮科技、三花智控、海立科技、奥特卡

汽车电子分支细分

充电桩（特瑞德、象山有限公司、万马有限公司）

汽车高压线束（湖光股份有限公司）

汽车音响（上盛电子）

电连接器（电连接科技、瑞科达、合兴有限公司、莱木有限公司、德润电子）

汽车高压元件（法拉电子、中融电气、宏发股份、博克新材料）

电机电控/电驱动系统（英博尔、精进电气、聚亿科技）

汽车/电池热管理（松智股份、银轮股份、中鼎股份、三花智控）

汽车微电机、EPS电机（恒帅股份有限公司、德昌股份有限公司）

电吸门、隐形门把手（东建科技）

车载镜头（联创电子、腾晶科技、永新光学、水晶光电、均胜电子、）

减震（拓普集团、中捷精工、中鼎股份）

一体化压铸（文灿有限公司）

轻量化（旭升有限公司、艾克迪有限公司、金谷有限公司）

汽车电机（大阳电机、金杯电机、精达股份、长城科技）

自动驾驶、智能座舱（华阳集团、德赛西威、均胜电子）

车辆OBC（井泉化）

高压快充（合兴股份有限公司、瑞科达）

车载消防装备（青鸟消防）

汽车铜合金（博威合金）

氢能产业链

储氢瓶：精诚股份、中材科技、富瑞特装

加氢站：东华能源、中石化、厚普股份、中石油、雄涛股份、嘉化能源、金铜陵、雪人股份、美锦能源。

制氢：宏达兴业、美金能源、伊利清洁能源、中国神华、华昌华工、卫星石化、深冷、东华能源、滨化、中石化、中石油、中泰、隆基！

储运：低温公司、中泰公司、宏达兴业、华昌化工

PEM电解槽核心部件：贵盐白金、东岳集团

膜电极：潍柴动力、全柴动力、美金能源、雄涛股份

堆栈：亿华通、东方电气、美金能源、全柴动力、大洋汽车、潍柴动力

电池系统：全柴动力、东方电气、美锦能源、潍柴动力、大洋汽车、雄涛股份

催化剂：北方稀土、贵研铂金

双极板：安泰科技

空压机：大阳电气、雪人、英威腾、昊志机电

质子交换膜：东岳集团、全柴动力、远景科技有限公司

CRO产业链

CRO, CDMO: Porton Pharmaceuticals, Zhaoyan New Drugs, Yaoshi Technology, Jiuzhou Pharmaceutical, Pharmaron Chemicals, Asymchem, WuXi AppTec, Medicilon, Titan Technology, Tigermed, Nuotech, Sunshine Novo, Haoyuan Pharmaceutical, Chengdu HitGen, Boji Pharmaceutical, Warwick Pharmaceuticals, WuXi生物制剂，量子高科技

我是楚冯（Chu Feng），他经历了三轮公牛和熊，并且擅长于逻辑库存和技术时机。 我只在我的知识范围内进行交易。 市场确认每个方向。 遵循我的官方帐户（Fish People），如果您的钓鱼，将会有更多的鱼，时间会给您答案！ ！ ！